“P2P平台退出三大难题待解”

近日，p2p网贷平台小牛资本集团因涉嫌向深圳警方非法吸收公众存款被立案侦查。 经过8个月的“良退”努力，平台资金的兑付苦苦挣扎，“雷”终于爆发了。

年，全国性p2p平台实现“清零”，但顺利有序退出。 后p2p时代，平台“洁净难退”，各地政府和金融监管机构如鲠在喉。

记者调查发现，p2p平台退出过程中存在兑付比例低于预期、投资者追偿需求差异大、投资者退保周期长等三大难点。

难点1 :

“良退”周期较长的兑付比例低于预期

挽回损失是网贷平台投资者最重要的需求，也是涉及金融问题的重点和难点。 记者了解到，在目前全国已经起草的平台上，平均报销率不到10%，在扣除相关执行费用价格后，实际损失率很可能更低。

今年1月13日，深圳市公安局南山分局通报称，依法立案侦查小牛资本，逮捕了63名嫌疑人。 年5月9日，小牛在线在其微信公众平台发布《平台网贷业务良性退出公告》，正式宣布退役，第一年为30%，第二年为30%，第二年为40%。 从年5月宣布“良退”到现在，小牛在线平台已经启动了10期兑付商家，累计兑付2.38亿元。

根据平台发布“良退”时公布的数据，届时小牛在线平台借款人总数为116.71万人，贷款余额为104.20亿元。 截至目前，其兑付比例仅为2.28%，距离“三年保本保利”的目标还很远。

记者了解到，在追偿过程中，被立案的平台除了部分存在明显的诈骗因素外，还有真实资产的平台面临的实际问题是，逃债频发、资产恶意贬值等，实际损失率较低。

多名受访者向记者证实，在资产清算过程中，多名借款人混入投资者中，促使投资者举报。 p2p的实际管理者被带走后，无法清偿债务，借款人可以逃债。

另外，多个p2p企业并不是完全没有偿还投资者的钱的可能性，很多被管理平台的高管和股东为了逃避刑事责任，将自己的资产取出来偿还投资者的钱，但要及时全额支付资产价值、优势、兑换难度等问题

“资产家利用机会抢夺的事件很多了，所以只要你听说是p2p平台的资产很着急，我先给你打三折。 》深圳p2p平台的实际控制者告诉记者。

难点2 :

投资者的内部意见难以统一追偿，需求差距很大

p2p平台“爆雷”之后，投资者们天然处于同一战线，但p2p平台的投资者多为分散的个体，每个人心中都有自己的小算盘，难以形成统一的意见。 这是因为在与平台谈判时无法形成统一的意见，投资者的追偿过程很长。 从目前的立案情况来看，不少人花了一年多的时间无法达成统一兑换案。

48岁的张蓉(化名)在深圳p2p平台投资100万元，经历一年多的索赔后，她向记者表示:“p2p维权群里天天吵架，要立案的，要逮捕人的，要投资人的。

通常，小额投资者希望尽快起草，而大额投资者不想起草。 “小额投资者的目标是逮捕投资者消除心中的怨恨，大额投资者希望尽量在平台的实际控制者空之间吐出资产。 ”。 深圳市某侦察大队的办事员说。

根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，个人非法吸收或者变相吸收公共存款30人以上的公司非法或者变相吸收公共存款150人以上，依法追究刑事责任。 “根据这个标准，大多数p2p平台都符合起草标准。 但是，如果人真的被逮捕了，钱回来的概率就会非常低。 ”。 上述探员说。

记者表示，为了比较有效地处理p2p网络贷款平台良性退出过程中相关人员难以决定等关键问题。 2019年6月，深圳率先推出p2p网贷机构良性退出投票系统，符合条件的出借人对投票平台的清算方案进行了投票。

难点3 :

平台资金清算困难的投资者的还款周期很长

事实上，p2p平台起草后，是投资者漫长求偿路的开始。 在资金清偿过程中，普遍存在着资金难以确定、资产处置效率低、司法处置过程漫长的现实。

是否立案和能否退款没有必然的联系。 后续能否兑付首要取决于基础资产的质量，也与企业原有账面上的资产状况和波动能力有关。 因此，对于很多出借人来说，要做的事情还在等待，等待着资产的处置、资产的变化、退款的加速。

资金偿还环节确实很难。 北京市盈科深圳律师事务所律师朱逸聪表示，一般来说，涉案p2p平台资金来源渠道广泛，不仅夹杂涉案资金，还有自有资金、其他渠道资金等，公安机关在侦查阶段扣押、冻结涉案资产时难以分离、剥离，资金可靠。

如果平台的实际管理者被采取强制措施，资金处置经常会停滞。 许多平台被立案后，实际控制人被逮捕，既没有实际项目的平台，也没有主张债权权利的人。

p2p案件的司法处置很长。 朱逸聪说:“到了执行阶段，法官在解决许多纷繁复杂的财产关系方面经常陷入僵局，有的项目有担保、抵押等，被追缴的资产存在其他优先物权，无法直接追缴。”

对比这些问题，业内人士建议，鼓励有意愿、有资产平台的实际管理者自主运用资产。 如果平台遇到逃避废债的情况，支持平台作为债务人提起诉讼，迅速执行，尽量提高清偿率，保护投资者权益。 (记者 吴燕婷)