““双十一销售节”提振快递物流概念 四季度经营有望改善”

年的“双十一销售节”，除家电、零食、家具等诸多板块持续创下今年的销售业绩外，快递物流订单量最高也提升了物流领域的市场表现。 同花顺数据显示，11月12日早晨物流板块迅速上涨。 截至收盘，板块指数整体上涨0.98%。 概念板块内华鹏飞上涨19.94%，澳门洋顺昌上涨4.15%，新宁物流上涨3.58%，飞力上涨2.71%，德邦股份上涨1.45%。

根据国家邮政局的监测数据，11月1日~11日，全国邮政、快递公司共解决39.65亿件，其中11月11日当天共解决6.75亿件，比去年同期增长26.16%，创历史新高。 据预测，“双十一销售节”期间( 11月11日至16日)，业务量将达到29.7亿件，比去年同期增长28%左右，每日快递业务量将达到4.9亿件，约为日常业务量的两倍。

根据中通快递提供的数据，11月1日至11日，中通快递订单量突破8.2亿件，业务量突破7.6亿件，随之，中通快递的货物量突破3.1万吨。 从包括量来看，韵达、圆通快递在11月11日包括量突破1亿件。 德邦快递一天的收入也跌破亿元。

安信证券表示，快递主要依赖c末端内需的支出，目前“双十一艺术节”鼎盛时期的领域诉求旺盛，与预期相符。 今年由于疫情的影响和领域竞争加剧，通达类快递的业绩受到压力，短期内关注四季度繁荣季节价格战缓解带来的利润改善，关注各市场份额和盈利能力的分化。

今年的“双十一销售节”与往年相比有两个主要的变化。 是周期延长和玩法的简化。 国信证券认为，周期延长有利于快递领域的健康快速发展。 今年旺季受疫情影响，临时人力和运力比往年不足，对短期价格造成一定负面影响，但旺期快递价格也如期上涨，四季度快递龙头企业业绩有望环比明显改善。

中国银河指出，到年底快递领域的高景气度将持续下去，目前预计年零部件量将增长25%-30%。 “量为王”仍然是电商速递领域竞争的首要逻辑。 这是因为持续看好快递头部企业的中长期投资机会。 然后，到年末货物运输盛行的季节也将持续。 特别是在国内国际“双重循环”新的快速发展格局下，跨境电子商务迎来了新的快速发展机遇。 中国银河预测跨境物流市场将达到万亿级。 此外，短期航空空运力依然不足，空运价保持高位，利润空运输代理也将受益。

另外，下游物流和制造业的高景气也进一步拉动了仓储物流设备的诉求。 从叉车销量数据来看，年前9个月叉车领域销量为56.10万辆，比去年同期增长 24.13%，其中9月单月销量为84057辆，比去年同期 65.71%。 东方证券表示，物流装备领域正处于旺盛的景气之中，领域企业收入增长迅速。 领域旺盛的诉求可持续发展，公司利润有望同步上升。

在二级市场，三季度以来，基金一直在快递、物流板块的仓库里。 据国盛证券统计，三季度运输板块重仓持股比例从第三位上升至第十三位，持仓比例为1.99%，环比大幅增加。 疫情加速居民费用上线，快递领域持续盈利，快递板块加仓较为明显，板块内占有率从65.56%上升至78.55%，顺丰控股为运输板块第一大重仓股，占有率为77.06%。 物流综合板块环比加仓第一系化工物流、跨境电商物流标的持仓增加。